Abstrakt

Ein Transferfunktion-autoregressives Rauschmodell der Naira-Wechselkurse für US-Dollar und Schweizer Franken

Iwok IA*

Ziel dieser Arbeit ist die Modellierung der Naira-Wechselkurse für US-Dollar X _t und Schweizer Franken Y _t unter Verwendung einer Transferfunktionstechnik (TF). Die Daten für die beiden Währungen wurden von der Zentralbank von Nigeria bezogen (für einen Zeitraum von 53 Jahren). Nachdem die Stationarität der beiden Reihen durch entsprechende Transformationen ermittelt wurde, wurde die Eingangsreihe xt vorab geweißt, um den fehlerhaften Korrelationseffekt zu entfernen. Die Ausgangsreihe y _t wurde ebenfalls vorab geweißt und die Kreuzkorrelation zwischen der vorab geweißten Eingabe (α _t ) und Ausgabe (β _t ) untersucht. Aus dem Verhalten der Kreuzkorrelation wurde eine rationale polynomische Darstellung der dynamischen Transferfunktion erhalten. Das geschätzte Rauschen erwies sich als autokorreliert. Daher wurde das Rauschen separat unter Verwendung der autoregressiven (AR) Methode von Box und Jenkins modelliert. Dies lieferte die fehlende Komponente des TF-Modells, die zur Anpassung des Gesamtmodells verwendet wurde. Das resultierende Modell wurde einer Diagnoseprüfung unterzogen und für angemessen befunden. Daher wurde eine Prognose erstellt.