Abstrakt

Eine Wavelet-Analyse für die Beziehung zwischen finanziellem Stress und der Aktienprämie in den USA

Heni Boubaker*, Syed Ali Raza und Muhammad Ali

Diese Studie untersucht den empirischen Einfluss von finanziellem Stress auf die Aktienprämie im Fall der Vereinigten Staaten mithilfe des Wavelet-Transformationsrahmens. Diese neue Methode ermöglicht die Zerlegung von Zeitreihen mit unterschiedlichen Zeitfrequenzen. Generell zeigen empirische Ergebnisse deutliche Hinweise auf eine signifikante Verbindung zwischen finanziellem Stress und den Aktienmärkten. Diese Erkenntnisse bestätigen, dass finanzieller Stress den größten Einfluss auf die Aktienprämie auf kurze Sicht, aber auch auf mittlere und lange Sicht hat.